Flipkart, propiedad de Walmart, y Amazon están exprimiendo a las nuevas empresas de comercio rápido de la India

El mercado de comercio rápido de la India está en auge y la demanda se ha más que duplicado para algunos actores. Pero el impulso de entrega rápida por parte de Flipkart y Amazon está aumentando las apuestas en un espacio ya abarrotado donde la rentabilidad sigue bajo presión.

Flipkart, uno de los mayores actores del comercio electrónico de la India, entró en el comercio rápido más tarde que sus rivales locales como Blinkit, Swiggy y Zepto. Pero ahora ha cruzado más de 800 tiendas oscuras (centros de distribución para compras en secante) esta semana, según se enteró TechCrunch, y exploración duplicar esa sigla para fines de 2026, según UBS.

La expansión se produce cuando el sector del comercio rápido de la India entra en una escalón de competencia más intensa. La tensión se refleja en acontecimientos recientes, incluida la salida de un cofundador de Swiggy esta semana, a medida que las empresas reevaluan su organización en medio de una competencia y costos crecientes.

La empresa propiedad de Walmart debutó en comercio rápido con Flipkart Minutes en agosto de 2024, ofreciendo entregas en todas las categorías en tan solo 10 minutos. Desde entonces, el sector se ha expandido rápidamente. Actualmente hay en funcionamiento más de 6.000 tiendas oscuras, lo que genera una superposición significativa entre los actores en las principales ciudades y una intensificación de la competencia, dijo Bernstein en un documentación a principios de esta semana.

Más allá de las grandes ciudades

La red de Flipkart en India sigue siendo más pequeña que la del líder del mercado Blinkit, que tiene más de 2.200 tiendas oscuras, según Bernstein. Sin confiscación, Flipkart desafío por expandirse más allá de las grandes ciudades para impulsar el crecimiento. Esto es diferente a Blinkit, que planea ascender a 3.000 tiendas oscuras para 2027 mientras se centra en sus 10 ciudades principales.

“Flipkart tiene este ADN de Walmart”, dijo Satish Meena, fundador de la firma de información del consumidor Datum Intelligence, con sede en Gurugram. “El ADN de Walmart siempre es ampliar la oportunidad total abordable para dominar mediante la expansión del mercado”.

Flipkart ya está viendo tracción más allá de las grandes ciudades, y entre el 25% y el 30% de sus pedidos de comercio rápido provienen ahora de ciudades pequeñas, dijo a TechCrunch una fuente familiarizada con el asunto. Los pedidos por tienda oscura igualmente han crecido cerca de de un 25% mes a mes, dijo la persona.

Sin confiscación, el crecimiento del comercio rápido sigue concentrado en las ciudades más grandes. La viejo parte de la demanda, dijo Bernstein, sigue siendo impulsada por las grandes ciudades, donde una viejo densidad de población respalda entregas más rápidas y una mejor utilización de las tiendas oscuras, incluso cuando la expansión alrededor de ciudades más pequeñas se acelera.

Esa dinámica igualmente apuntala la rentabilidad. Las ocho principales ciudades de la India cuentan con más de 3.800 tiendas oscuras operadas por los cinco actores más grandes, y cerca de de 3.600 de ellas tienen potencial de ser rentables, según Bernstein.

“Los mercados metropolitanos obviamente tienen mejores índices de retorno y rentabilidad conveniente a un viejo rendimiento”, dijo Karan Taurani, vicepresidente ejecutante de Elara Haber, un porción de inversión y firma de corretaje con sede en Londres. “Este negocio tiene que ver con un viejo rendimiento y, por ahora, esto proviene en gran medida de los mercados metropolitanos”.

Aun así, algunos analistas ven una oportunidad a más generoso plazo más allá de las grandes ciudades. “Las zonas no metropolitanas (ciudades pequeñas) pueden suscitar un aumento si las empresas se expanden más allá de los comestibles y ofrecen una serie más amplia de artículos a velocidades más rápidas”, dijo Satish Meena de Datum. “Flipkart desafío por eso”.

Sin confiscación, ascender más allá de las grandes ciudades llevará tiempo. El comercio rápido es actualmente viable en unas 125 ciudades, y las tiendas oscuras suelen tardar entre seis y 12 meses en alcanzar la sazón y la rentabilidad, dijo Aditya Soman, analista de investigación senior de CLSA, una correduría con sede en Hong Kong. Muchas de las tiendas más nuevas en ciudades más pequeñas todavía están en la escalón de expansión, añadió.

Amazonas, que entró El mercado de comercio rápido de la India a finales de 2024, poco luego del iniciación de Flipkart, igualmente está aumentando su presencia. El titán del comercio electrónico ha instalado entre 450 y 500 tiendas oscuras hasta el momento, y actualmente entre 330 y 370 están operativas, según UBS, mientras exploración servirse la creciente demanda de entregas más rápidas.

Aumento de la presión sobre los titulares

Flipkart no solo depende de la expansión de la tienda oscura para competir, sino igualmente de precios agresivos. La compañía ofrece algunos de los descuentos más altos en el segmento (cerca de del 23% al 24% en todas las categorías, según una canasta de muestra analizada por Jefferies el mes pasado) mientras exploración atraer usuarios en un mercado donde el precio y la conveniencia siguen siendo impulsores secreto de la demanda.

La presión de tales estrategias parece estar funcionando. La firma de corretaje JM Financial advirtió recientemente que el negocio de comercio rápido de Swiggy está atrapados en un “estancamiento entre crecimiento y rentabilidad” y corre el aventura de destruir el valía para los accionistas, añadiendo que una adquisición por parte de un actor más alto y mejor capitalizado puede ser el mejor resultado para los inversores.

Las acciones de Eternal, propietaria de Blinkit, han bajado cerca de de un 15% en lo que va del año, mientras que Swiggy ha caído más de un 29%, incluso cuando Zepto está cayendo. preparándose para salir a bolsa en las bolsas de títulos indias a finales de este año.

La entrada y expansión de grandes actores como Flipkart y Amazon están remodelando el panorama competitivo. “El comercio rápido ya no está en una escalón auténtico: se ha convertido en un distracción de grandes jugadores”, dijo Ankur Bisen, socio principal de la consultora minorista Technopak Advisors.

Añadió que la pertenencias del sector y la diferenciación limitada podrían eventualmente impulsar la consolidación, ya que las empresas compiten por el mismo conjunto de clientes en un mercado con muchos descuentos.

Amazon, Flipkart y Swiggy no respondieron a las solicitudes de comentarios. Eternal se negó a hacer comentarios, mientras que Zepto dijo que no podía comentar conveniente a un período de silencio posterior a su presentación de ofrecimiento pública auténtico.