Indian Fintech Jar se vuelve rentable al permitir que millones ahorraran en oro

Frascouna startup india de FinTech que permite a los usuarios trastornar en oro, se ha vuelto rentable al ayudar a millones de ahorradores por primera vez a usar su aplicación para construir tenencias de oro digital.

Si perfectamente muchos fintechs de consumo se centran en usuarios urbanos o productos de crédito ricos, JAR ha vacada tracción al ofrecer un activo culturalmente accesible, el oro, como un punto de entrada de desprecio barrera para el capital. La startup de cuatro abriles se dirige a usuarios de bajos a medianos ingresos, un segmento a menudo desatendido por las instituciones financieras tradicionales, al permitirles guardar en oro por tan solo ₹ 10 (en torno a de $ 0.11) por día.

Esa logística ha ayudado a JAR a alcanzar a más de 35 millones de usuarios registrados en 12,000 códigos postales, dijo el cofundador y CEO Nishchay AG en una entrevista. Aproximadamente del 60% de los usuarios son de las ciudades y ciudades más pequeñas de la India (conocidas como ciudades de nivel 2 y nivel 3), y más del 95% están ahorrando formalmente por primera vez, dijo a TechCrunch.

Las finanzas de la startup reflejan este impulso, y dos fuentes familiarizadas con el asunto le dicen a TechCrunch que incluso está planeando hacer pública el próximo año. Los banqueros de inversión están involucrados con la startup de su OPI, dijeron las fuentes.

Estos banqueros tienen una historia de crecimiento convincente para compartir. Los ingresos operativos de JAR, principalmente de su aplicación central de capital de oro, crecieron nueve veces en el año fiscal 2024, que terminó en marzo, a ₹ 2.08 mil millones (aproximadamente $ 23.6 millones), como se reveló en su última presentación. Más dramáticamente, sus ingresos totales en todas las líneas de negocios durante ese mismo período aumentaron a ₹ 24.50 mil millones (aproximadamente $ 279.3 millones), lo que representa un brinco de 49 veces desde ₹ 500 millones ($ 5.7 millones) en el año financiero precedente (FY24).

Esta monograma de ingresos totales incluye ganancias de transacciones de oro digital, ventas de joyas a través de su plataforma NEK y tarifas de asociaciones de distribución de terceros.

El componente de platería es una cuchitril considerable de este enfoque diversificado. Nek agresivo A principios del año pasado, para ofrecer joyas de diamantes de oro, plata, diamantes y laboratorio en más de 8,000 códigos postales. La plataforma funciona en un maniquí de remisión con cero inventario. Cruzó $ mil millones (aproximadamente $ 11 millones) en ingresos anuales el año pasado y ha estado “creciendo constantemente desde”, dijo Nishchay.

Jar ha sido rentable a posteriori de impuestos durante los últimos dos trimestres consecutivos, dijo Nishchay a TechCrunch.

Ese crecimiento vincula a una reto de la compañía en una nueva dirección. Hasta el año pasado, JAR funcionaba principalmente como una plataforma de distribución que trabajaba con un proveedor de oro digital de terceros, esencialmente actuando como intermediario. Desde entonces, ha integrado verticalmente sus operaciones, construyendo una pila tecnológica interna para comprar, juntar y gobernar el oro directamente, con BDO sirviendo como su auditor justo y Brinks como su socio de custodia. Al controlar toda la condena de valencia, JAR ahora puede capturar una veterano proporción de la condena de valencia de oro e incluso distribuir su oro a través de plataformas de terceros, incluido el Fintech Firma Fintech Phonepe propiedad de Walmart.

A principios de este año, la startup con sede en Bengaluru asociado Tanto Bharatpe como el porción de finanzas de Unity Small para permitir que los usuarios realicen pagos digitales, tanto para individuos como para comerciantes, directamente a través de la aplicación JAR utilizando el sistema de interfaz de pagos unificados (UPI) de la India. UPI es la red de suscripción digital dominante de la India que permite transferencias instantáneas de porción a porción utilizando teléfonos inteligentes. El movimiento abre un nuevo flujo de ingresos y tiene como objetivo aumentar la décimo y retención del becario ampliando la utilidad de la aplicación más allá de los ahorros de oro.

Jar además ha sido uno de los primeros en adoptar UPI Autopay, una característica introducida por el gobierno indio en 2020 para permitir pagos recurrentes en la plataforma UPI. La función ha ayudado a la startup, que solo admite pagos basados ​​en UPI para ahorros de oro, impulsa las transacciones repetidas de los usuarios, según fuentes familiarizadas con el asunto.

“El capital diario es nuestra función de héroe, y para eso la mayoría de nuestros usuarios lo usan”, dijo Nishchay cuando se le preguntó cómo UPI Autopay ha contribuido al crecimiento de la compañía.

La aplicación sirve a una colchoneta de usuarios diversa, desde profesionales calificados en TI y fabricación hasta propietarios de pequeñas empresas y trabajadores salariales diarios, como electricistas, plomeros, carpinteros y trabajadores de la construcción. La aplicación admite nueve idiomas indios, que la compañía dice que lo ayuda a atender a los usuarios a través de la educación y los niveles de ingresos.

La startup además ha diseñado su aplicación para ofrecer una experiencia personalizada a los usuarios, con gamificación y empujones para alentar el capital de oro.

“El equipo de crecimiento construyó constantemente diferentes cohortes para identificar al consumidor en función de muchos atributos y señales de datos, en función del teléfono que usa, en qué ubicación está operando el teléfono, desde qué idioma, cuál es su patrón de capital consistente, todas esas cosas que tienen en cuenta”, dijo Nishchay.

La startup cuenta con Tiger Integral, Tribe Caudal, Arkam Ventures y Weh Ventures entre sus inversores. Ha recaudado $ 63.3 millones en fondos hasta la época, por Tracxn, y fue valorado por última vez en más de $ 300 millones.